Parlament České republiky, Poslanecká sněmovna 1996 – 1998

1) Úvod

Rok 1997 byl pro ČTK z ekonomického hlediska významný z několika důvodů:

- po téměř čtyřech letech ukončila činnost konkurenční tisková agentura, která působila na našem trhu od roku 1994 pod názvy ČTA a ČTI. I když po dobu jejího působení nebyl její vliv na hospodaření ČTK větší než 1-2 %, ukončení její činnosti se na hospodaření v závěru roku projevilo příznivě;

- období adaptace na ukončení dotací ze státního rozpočtu na provozování sítě zahraničních zpravodajů se podařilo zkrátit z původně plánovaných dvou na jeden rok a již v roce 1997 dosáhnout vyrovnaného hospodaření;

- díky plánovanému a uskutečněnému prodeji nevyužívaného pozemku v Žirovnické ulici bylo možné vytvořit rozsáhlé opravné položky na pohledávky po splatnosti a dokončit tak proces ozdravování majetku;

- prostřednictvím nákupu polovičního podílu ve společnosti Newton, LT. se ČTK začala prosazovat i v oblasti dalších služeb (elektronická výstřižková služba, informace šité na míru).

V návrhu rozpočtu na rok 1997 byl stanoven strategický cíl - vybudovat informační centrum - zejména vytvořením technických předpokladů pro zpracování a distribuci většího objemu dat. To bylo spojeno s investicemi jednak do infrastruktury a jednak do vybavení HW a SW. Tento cíl se podařilo splnit a začínáme naplňovat drahou etapu projektu - tvorbu obsahu nových produktů.

Rozpočet byl postaven na určitých předpokladech:

- rozpočtovaná ztráta byla 8 198,5 tis. Kč - byl dosažen zisk ve výši 2 124 tis. Kč

- udržení sítě zahr. zpravodajů zhruba v současném rozsahu - síť byla zachována a na její provoz vynaložila ČTK cca 24 mil. Kč;

- mzdový nárůst 7 % při zachování počtu zaměstnanců - průměrný výdělek se zvýšil hlavně zásluhou závěru roku o 10,94 %, přepočtený počet zaměstnanců klesl o 1,9 %;

- zvýšení tržeb o 10 mil. Kč - tržby celkem vzrostly o 24,5 mil. Kč - jednak vlivem vyšší inflace, jednak větším obsazováním nemediálního trhu;

- investiční plán ve výši 45 mil. Kč (a z něj odvozené zvýšení odpisů) - věcné záměry investic byly naplněny a rozpočtovaný objem odpisů byl čerpán na 98,67 % .

2) Struktura majetku

a) Rozvaha

V oblasti struktury majetku byly zaznamenány následující změny:

- mírný přesun mezi nehmotným investičním majetkem (software) a stroji a přístroji;

- zvýšení finančních investic způsobené jednak nákupem povodňových dluhopisů v nominální hodnotě 3 mil. Kč, jednak nákupem 50 % společnosti Newton LT., s.r.o. za 1,5 mil. Kč;

- snížení objemu krátkodobých pohledávek vytvořením rozsáhlých opravných položek.

Dosažená struktura majetku odpovídá historii, činnostem a potřebám ČTK. Tvorbou 100% opravných položek na pohledávky splatné do r. 1996 byl ukončen proces odstraňování zátěže minulosti.V dalším období by měl ještě mírně poklesnout podíl strojů a přístrojů a mírně se zvýšit podíl budov a staveb. Možné jsou i přesuny mezi finančním majetkem a finančními investicemi.

b) Vývoj zásob

Objem zásob v roce 1997 po 4 letech poklesu vzrostl 0 14,26 % na 8 946,6 tis. Kč. Zásoby představují 1,81 % majetku a nedosahují kritické hranice 10 mil. Kč. Na nárůstu se podílel materiál a zboží - v obou případech jde o předzásobení fotomateriálem za výhodné ceny. Zásoby výrobků mírně poklesly. V roce 1998 předpokládáme stabilní stav zásob zhruba na současné úrovni.

c) vývoj pohledávek

Pohledávky z obchodního styku (zvláště jejich vývoj) jsou v tomto období klíčovou složkou oběžného majetku.

Pro hodnocení stavu pohledávek jsou z našeho pohledu důležité tyto veličiny:

- vývoj nominálních pohledávek (bez ohledu na tvorbu opravných položek)

- jejich stav poklesl z cca 68 mil. Kč v roce 1992 na 47 097 tis., Kč v roce 1997 - to svědčí o zlepšené práci s novými pohledávkami již v době jejich vzniku;

- vývoj pohledávek, na které nebyly vytvořeny opravné položky

- protože v roce 1992 nebyly žádným způsobem (rezervy, opravné položky, odpisy) pokryty žádné pohledávky, je pokles,ještě markantnější - z 68 mil. Kč v roce 1992 na 25 482 tis.Kč v roce 1997;

- vývoj pohledávek splatných v posledních 12 měsících

- je měsíčně sledován a má mírně klesající tendenci se sezónními výkyvy - k 31.12. byl stav 8 903 tis. Kč;

- stav pohledávek v rozmezí 7 - 18 měsíců po splatnosti - to je číslo, které průběžně signalizuje, jaká část nově vzniklých pohledávek nebude pravděpodobně zaplacena a bude tedy nutno na ni vytvořit opravné položky.

K 31.12.1997 bylo toto číslo 2 257 tis. Kč t j. cca 0,80 % z roční fakturace.

V roce 1997 bylo rozhodujícím způsobem zvýšeno pokrytí pohledávek a to tak, že v rámci závěrkových operací byly vytvořeny stoprocentní opravné položky na všechny pohledávky se splatností do 31.12.1996. Kromě toho byly využity všechny zákonné možnosti odpisu pohledávek. Tyto operace se projevily snížením hospodářského výsledku o 14 515 tis. Kč. Stav opravných položek k pohledávkám činí k 31.12.1997 částku 21 609 tis.Kč.

Současný stav "nekrytých" pohledávek je 25 482 tis. Kč. Podařilo se tedy dosáhnout úrovně přiměřené vývoji trhu, skladbě produkce a objemu fakturace (přiměřená úroveň se pohybuje mezi 25 a 30 mil. Kč). Z těchto 25 482 tis. Kč je totiž 17 027 tis. Kč splatných v roce 1998 a 7 256 tis. Kč splatných v druhém pololetí 1997. U nich je tedy předpoklad, že budou z velké části zaplaceny.

V zájmu zachování příznivé struktury majetku předpokládáme, že stoprocentní opravné položky budou tvořeny každoročně na pohledávky starší než 12 měsíců.

Podrobnější popis struktury pohledávek podle času a vývoje nově vzniklých pohledávek je uveden v grafech v příloze.

d) Finanční investice (majetkové účasti)

V roce 1997 jsme prodali za nominální hodnotu svůj podíl v akciové společnosti 100+1 ve výši 100 tis. Kč. Důvodem byly trvale neuspokojivé ekonomické výsledky.

V průběhu roku ČTK vstoupila do společnosti Newton LT., s.r.o., kde zakoupila 50% podíl za 1,5 mil.Kč. Tato společnost disponuje unikátním softwarem na převod novin z papírové do elektronické podoby. Hlavním předmětem činnosti je elektronická výstřižková služba z denního tisku, monitoringu zpravodajských pořadů rozhlasu a televize a zpravodajství ČTK.

V září 1997 koupila ČTK povodňové dluhopisy v nominální hodnotě 3 mil. Kč - s naběhlým úrokem za 3032 tis.Kč. Jedná se o investici ekonomicky neutrální - garantovaný výnos se téměř rovná inflaci, ale tato nevýhoda je vyvážena vysokou bezpečností. Smyslem povodňových dluhopisů koneckonců není ekonomická výhodnost, ale pomoc zatopeným oblastem.

Poprvé od svého vzniku v roce 1991 vyplácela dividendy akciová společnost ČTK REPRO. Jejich objem byl zatím v porovnání s objemem majetku zanedbatelný, ale vývoj jejího hospodaření dává naději na zlepšení ve střednědobém horizontu.

Poprvé naopak nevyplácela dividendy akciová společnost Economia. Její hospodaření je ovšem nadále výborné, nevyplacení dividend bylo způsobeno operacemi se snížením vlastního jmění v souvislosti se změnou statutu zaměstnaneckých akcií. Je vysoce pravděpodobné, že dividendy budou vyplaceny v roce 1998.

Nadále pokračuje snaha o držení jednotlivých akcií nejdůležitějších podniků obchodovaných na BCP pro potřeby ekonomického zpravodajství.

Přínosy z jednotlivých investic ukazuje následující tabulka:

3) Personální situace a vývoj mezd

a) Vývoj a struktura zaměstnanosti

Vývoj zaměstnanosti v roce 1997 zůstal stejně stabilní jako v roce 1996. Celý rok se okamžité stav zaměstnanců v evidenčním počtu pohybovaly v rozmezí 368 - 378. Pohyb v tomto rozmezí předpokládáme i v dalším období.

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců 1 dosáhl v roce 1997 počtu 364,13; což je méně o 7 osob proti stavu v roce 1996.

Průměrný věk zaměstnance ČTK k 31.12.1997 byl 38,82 let, t.j. 0 1,26 méně než k 30.6.1996. Věková struktura byla rovnoměrná.

Vzdělanostní struktura je výjimečná: 44 % zaměstnanců má vysokoškolské vzdělání, 87 % zaměstnanců má maturitu.

Poměr redaktorů na celkovém stavu zaměstnanců se trvale zvyšuje a v roce 1997 přesáhl hodnotu 60 %.:

b) Vývoj produktivity páce a mezd

1 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců je veličinou tokovou (přepočítává počet zaměstnanců za určité období včetně zohlednění délky úvazku). Naproti tomu evidenční počet je veličinou stavovou, tzn. že postihuje stav zaměstnanců v určitém okamžiku.

2 Z důvodu srovnatelnosti se jedná o hrubé mzdy bez vyplaceného odstupného a bez zahraničních zpravodajů. Stejně tak průměrný přepočtený počet zaměstnanců je v tomto případě uveden bez zahraničních zpravodajů.

Produktivita práce z přidané hodnoty roste již druhý rok rychleji než průměrný výdělek a dosáhla výše 392,01 tis. Kč. Zatímco v roce 1996 byl poměr těchto ukazatelů 18,3 ku 16 %, v roce 1997 je to 28,04 ku 10,94 %. Tento vývoj je jedním z klíčových předpokladů úspěšného zvládnutí přechodu k ekonomické soběstačnosti.

Růst průměrného výdělku je o jeden procentní bod nižší než v ČR (11,9). Reálná mzda tak v ČTK vzrostla o 2,2 %. Je ovšem třeba připomenout, že tempa růstu v předchozím období byla vyšší a růst se tedy odvozuje z vyšší základny.

c) Diferenciace mezd

Diferenciace mezd ukazuje strukturu průměrných výdělků v organizaci. Pro její srovnání jsou využity výstupy Informačního systému o průměrných výdělcích MPSV za třetí čtvrtletí roku 1997. Ze srovnání vyplývá, že ČTK zůstává v oblasti diferenciace výrazně pod úrovní příbuzných odvětví a naproti tomu je stejně výrazně převyšuje v průměrném výdělku. 3

Průměrného výdělku dosáhlo 40,8 % zaměstnanců ČTK, když hodnota udávaná za třetí čtvrtletí v ČR je 37,7 %. I tento údaj vypovídá o nižší míře diferenciace mezd v ČTK.

Tento vývoj je způsoben v prvé řadě tím, že pří nižším tempu růstu průměrné mzdy proti předchozím obdobím se zúžil prostor pro výraznější diferenciaci.

Vývoj ukazatelů zaměstnanosti a mezd je podrobněji znázorněn v grafech v příloze.

3 Dechy, kvartily a medián jsou statistické veličiny, které dělí vybraný soubor na 10,4 a 2 stejné díly. Medián (prostřední hodnota souboru) tedy děli soubor na dvě stejné poloviny - přesně polovina zaměstnanců má výdělek vyšší než medián a naopak. Dechový a kvartilový poměr udávají poměr devátého a prvního dechu, resp. třetího a prvního kvartilu. Používají se pro měření úrovně diferenciace mezd.

4) Hospodářské výsledky v roce 1997

a) výkaz zisků a ztrát

Výkaz zisků a ztrát v plném znění je uveden v příloze k této zprávě. V porovnání s rokem 1996 vzrostly výkony o 40 081 tis. Kč (nárůst 19,7 %), z toho tržby o 37 738 tis. Kč (18,3 %). Změna stavu zásob byla menší o 2 379 tis. Kč. Výkonová spotřeba se zvýšila o 11 096 tis. Kč (t.j. 12,2 %). Souhrn těchto faktorů vedl k razantnímu nárůstu přidané hodnoty 0 29 102 tis. Kč (25,62 %).

V roce 1997 se podařilo zpomalit růst osobních nákladů (nárůst o 9 152 tis. Kč znamenal zvýšení jejich objemu o 8,21 %).

Odpisy majetku vzrostly o 7 287 tis. Kč - to souvisí jednak s investicemi do infrastruktury (HW a SW slovní a obrazové databanky) a jednak s vyřazením a tedy doodepsáním některých nepoužívaných položek majetku v závěru roku.

Tržby z prodeje investičního majetku představovaly 10 375 tis. Kč. Jedná se hlavně o prodej nepoužívaného pozemku v Žirovnické ulici za cenu 10 045 tis. Kč, když jeho zůstatková cena byla 11 tis.Kč. Realizace tohoto prodeje umožnila vytvoření opravných položek na pohledávky ve výši 13 621 tis. Kč a tím dokončení programu ozdravění majetku.

V části finančních operací poklesly výnosy z finančních investic z důvodu již zmiňované absence dividend Economia a.s.

5) Hospodaření jednotlivých činností

a) Hospodářský výsledek podle činností

Následující tabulka podává přehled o podílu jednotlivých činností na externích nákladech, výnosech a tvorbě hospodářského výsledku před zdaněním. Sloupec "hosp. výsledek" zachycuje výstupy finančního účetnictví, t.j. bez započtení režií a vnitropodnikových převodů. Ty jsou naopak zohledněny spolu se změnou stavu zásob ve sloupci "bilance", který slouží pro potřeby vnitropodnikového řízení a hodnocení středisek. Rozdíl mezi sloupci "hospodářský výsledek" a "bilance" je způsoben právě tím, že kladná změna stavu zásob se střediskům nepočítá do výnosů (a naopak).

b) Druhové srovnání

Tabulka "Náklady a výnosy podle druhů" je uvedena v příloze. Celkové externí náklady byly proti rozpočtu překročeny o 7,74 % při současném překročení výnosů o 11,98 %.

V meziročním srovnání byly externí náklady překročeny o 12,85 % a externí výnosy o 19,73 %. Příčiny obecného překračování jsou dvě:

- míra inflace byla vyšší, než jaká byla zabudovaná do rozpočtu;

- vyšší obrat, který se promítl do vyšších výnosů a ovlivnil i čerpání nákladů.

Z nejdůležitějších druhů nákladů se podařilo udržet dva největší druhy - mzdové náklady (čerpání na 99,76 %) a odpisy (98,67 %) v rámci rozpočtovaných částek. Největší absolutní překročení zaznamenaly ostatní služby (12,39 % - t.j. 3,9 mil. Kč), polygrafické služby (18,92 % - 1,4 mil. Kč) a cestovné (25,31 % - 1,3 mil. Kč).

Na straně výnosů byl proti rozpočtu největší nárůst v tržbách za prodej služeb: 111,99 % - t.j.24,3 mil. Kč. Tržby z prodeje majetku byly vyšší o 29,69 % - 2,3 mil. Kč. Naopak výnosy z pronájmů byly proti rozpočtu nižší o 2,4 % - 0,7 mil. Kč.

V meziročním srovnání nejvíce narostly na straně nákladů odpisy, telekomunikační služby, cestovné a opravy a udržování, na straně výnosů vzrostly tržby z prodeje služeb o 19,66 % a výnosy z pronájmů o 9,82 %.

c) Střediskové srovnání

Celkové zlepšení hospodářského výsledku v porovnání s rokem 1996 je 15,3 mil. Kč. Ze srovnání podílu jednotlivých středisek na tvorbě hospodářského výsledku před zdaněním vyplývá, že z celkového zlepšení připadá na hlavní činnosti (agenturní + ŘaS + provoz) 9,9 mil.Kč, Pressfoto ze zlepšilo 0 2 mil. Kč a společné činnosti o 3,4 mil. Kč. Zlepšení je tedy jednoznačně taženo hlavními činnostmi, což naznačuje příznivý vývoj i v roce 1998.

Tabulka "Srovnání nákladů, výnosů a hosp. výsledku po střediscích s rokem 1996 a s rozpočtem" v příloze podává o vývoji jednotlivých středisek detailní přehled.

d) Kalkulace nákladů na zpravodajský servis

6) Ukazatele finanční analýzy

Ukazatele finanční analýzy byly propočteny podle programu Bonita, který je používán k hodnocení finanční situace podniku pro vnější okolí.

Vzhledem k tomu, že v našem případě není možné srovnat ukazatele s oborovým průměrem, jsou srovnány v čase za posledních pět let.

V roce 1997 se zastavil trend dalšího zlepšování ukazatelů likvidity. Tento vývoj je očekáván již z toho důvodu, že ukazatele likvidity vykazují nadprůměrné hodnoty a není důvod je dále zvyšovat.

V souvislosti s tím, že ČTK hospodaří bez úvěrů, jsou trvale příznivé i ukazatele struktury kapitálu - zadluženost, samofinancování. Protože nepředpokládáme potřebu úvěru ani v dalším období, měla by se jejich současná úroveň zachovat.

Ukazatele aktivity se z nepříznivých hodnot podařilo zvrátit do hodnot příznivých. V dalším období by se měla mírně snížit doba obratu zásob.

Ukazatele rentability jsou závislé na dosaženém hospodářském výsledku a jsou trvale slabinou finanční analýzy. Vzhledem k postavení ČTK však nelze předpokládat jejich výrazné zlepšování ani v budoucnosti. Snahou ČTK by totiž nemělo být dosahovat extrémních zisků, ale udržovat vyrovnané hospodaření v rozmezí 0 - 10 mil. Kč zisku s možností krátkodobého výkyvu v případě náběhu nových produktů nebo razantnějších investic.

7) Závěr

Rok 1997 byl vlivem výše popsaných skutečností (objektivních i subjektivních) z ekonomického hlediska velmi příznivý. Souhrn očištěné a již vyhovující struktury majetku, dobře založené infrastruktury, kvality produktů a obchodní politiky vytváří předpoklady pro ekonomickou soběstačnost.

1. Dokumenty

- výrok auditora

- roční závěrka (rozvaha, výkaz zisků a ztrát, příloha roční závěrky)

2. Grafy

- struktura aktiv

- vývoj oběžných aktiv

- struktura pohledávek podle času

- vývoj pohledávek splatných v posledních 12 měsících

- vývoj závazků a finančních prostředků

- vývoj hospodářského výsledku - porovnání s rozpočtem

- produktivita práce z přidané hodnoty a průměrná mzda

- vývoj počtu zaměstnanců, objemu mezd a průměrných výdělků

- struktura zaměstnanců podle činností

- struktura zaměstnanců podle věku

- struktura zaměstnanců podle vzdělání

3. Tabulky

- srovnání nákladů a výnosů podle druhů

- srovnání nákladů a výnosů podle středisek

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky České tiskové kanceláře, povolená zkratka ČTK, se sídlem: Opletalova 5/7, Praha 1, IČO: 47 11 50 68 k 31. prosinci 1997. Za sestavení účetní závěrky je odpovědný statutární orgán ČTK. Naší úlohou je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce.

Audit jsme provedli v souladu se zákonem č. 524/1992 Sb., o auditorech a Komoře auditora České republiky a s auditorskými směrnicemi Komory auditorů ČR. Tyto směrnice požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zalamuje výběrovým způsobem provedené ověření úplnosti a průkaznosti částek a informací uvedených v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení správnosti a vhodnosti použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných ČTK a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku.

Podle našeho názoru, účetní závěrka ve všech podstatných aspektech věrně zobrazuje majetek, závazky a vlastní jmění České tiskové kanceláře k 31. prosinci 1997 a výsledek hospodaření za rok 1997 v souladu se zákony a účetními předpisy platnými v České republice.

Ověřili jsme soulad informací o ČTK za uplynulé období, uvedených v této výroční zprávě, s ověřovanou účetní závěrkou. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s touto účetní závěrkou, z níž byly převzaty.